一张小小的DRAM芯片背后，是全球科技巨头之间看不见硝烟的战争，而普通消费者手里的每一部手机、每一台电脑，都成了这场战争的前线阵地。
2025年第二季度，全球DRAM市场规模创下历史新高，达到321.01亿美元，环比增长20%-1。在这个看似技术密集的行业里，三星、SK海力士和美光三大巨头占据了惊人的94%市场份额-7。
市场格局在2025年发生了微妙变化：SK海力士连续三个季度蝉联榜首，在第二季度以38.2%的市场份额领先三星的33.5%-1，但到第三季度，这一优势略微收窄至33.2%-5。
全球DRAM市场正经历前所未有的增长期。根据中商产业研究院数据，市场规模从2020年的4624亿元增长至2024年的6979亿元，年均复合增长率达10.8%-2。
AI技术的爆发成为主要驱动力，HBM3E和高容量DDR5为代表的高价值DRAM需求激增-1。与此同时，传统DRAM也因产能调整出现供应紧张，价格指数在半年内上涨约72%-2。
市场呈现明显的“双重驱动”特征：一方面是高端产品需求迅猛增长，另一方面是传统产品因供应减少而价格攀升。这种分化趋势为不同类型的DRAM的厂商创造了差异化发展空间。
当前的DRAM市场格局可谓“三国演义”。三星、SK海力士和美光组成的韩美联盟，牢牢掌控着全球市场。
2025年第二季度，SK海力士凭借122.71亿美元的营收和38.2%的市场份额位居榜首-1。这家韩国厂商的成功部分归功于其在HBM技术上的领先优势，特别是在AI服务器领域的关键布局。
三星则以107.58亿美元的营收和33.5%的市场份额紧随其后-1。尽管在市场份额上略逊一筹，但三星正通过强化HBM技术来追赶，第三季度在HBM市场的份额已从15%攀升至22%-3。
美光作为第三大玩家，在2025年第二季度实现70.71亿美元营收，占据22%市场份额-1。这三家主要的DRAM的厂商在技术路线和产能分配上既有竞争也有默契，共同维持着行业的高利润格局。
在三大巨头之下，一批中小型厂商正在寻找生存空间。来自中国台湾的南亚科技和华邦电子是这一阵营的代表。
2025年第二季度，南亚科技DRAM销售收入达3.43亿美元，环比增长54.8%；华邦电子收入1.83亿美元，环比增长24.1%-1。到第三季度，南亚科的营收进一步飙升至6.3亿美元，环比增长84%-5。
这些厂商的增长秘诀在于专注于成熟制程产品。当三大巨头将产能转向高端DRAM时，传统DRAM市场出现供应缺口，南亚科技和华邦电子迅速填补了这一空缺-5。
另一家台湾厂商力积电也表现出色，第三季度DRAM业务营收达3300万美元，环比增长62.8%-5。这些企业的灵活战略证明，在高度集中的市场中，差异化定位仍能带来增长机会。
中国作为全球最大的电子产品制造国和消费市场，在DRAM领域正逐渐崭露头角。虽然当前市场份额不大，但增长潜力不容忽视。
国内互联网巨头大力投入AI，资本支出大幅增长，直接拉动了企业级存储需求-2。这一趋势为国内存储供应商提供了发展机遇。
随着产能和供应的快速增长，国内厂商正努力满足日益增长的本地市场需求。行业观察家预测，中国DRAM的厂商市场份额将在未来几年持续扩大-1。
这种变化不仅影响市场格局，也可能改变全球供应链。国内厂商的崛起为下游企业提供了更多元化的采购选择，降低了供应链风险。
DRAM市场的变化最终会传导至消费端。2025年，存储产品价格明显上涨，消费者为此支付了更多费用。
对于那些需要购买或升级电子设备的消费者来说，了解DRAM市场动态变得更为重要。高端产品如支持AI功能的手机和电脑，需要更先进的DRAM技术，这也解释了为什么这些设备价格居高不下。
普通消费者可能更熟悉金士顿这样的内存模组品牌，该品牌在2024年全球内存模组市场中占据66%的份额-10。但很少有人知道，这些品牌使用的芯片大多来自前文提到的几家核心DRAM制造商。
2025年第三季度全球主要DRAM厂商市场表现
| 厂商 | 营收(亿美元) | 环比增长 | 市场份额 |
|---|---|---|---|
| SK海力士 | 137.5-5 | 12.4%-5 | 33.2%-5 |
| 三星电子 | 135-5 | 30.4%-5 | 32.6%-5 |
| 美光科技 | 106.5-5 | 53.2%-5 | 25.7%-5 |
| 南亚科技 | 6.3-5 | 84%-5 | 约1.5% |
| 华邦电子 | 2.2-5 | 21.4%-5 | 约0.5% |
展望未来，AI技术将继续重塑DRAM市场。HBM（高带宽存储器）作为AI服务器的关键组件，需求将持续增长-3。
与此同时，传统DRAM市场将面临进一步整合。随着主要供应商减产传统产品-3，供需失衡可能加剧，为能够提供稳定供应的二级厂商创造机会。
另一个值得关注的趋势是技术路线的分化。三大巨头将资源集中在DDR5和HBM等先进产品上，而成熟制程的DRAM则逐渐由二级厂商承接-5。
对于整个行业而言，产能分配将成为未来竞争的关键。如何在高端市场和传统市场之间平衡资源，考验着每家DRAM制造商的战略眼光。
当三星、SK海力士和美光为AI服务器所需的HBM芯片激烈竞争时，南亚科技和华邦电子的车间里，生产传统DDR4芯片的机器正全力运转。全球存储市场的需求如同一个被拉长的弹簧，一端是AI驱动的高端需求，另一端是仍占主流的传统应用。
第三季度全球DRAM营收环比增长30.9%，达到414亿美元-5，这个数字背后是每一家厂商在技术路线和市场定位上的精准选择。随着第四季度价格持续走高-5，这场存储芯片的战争才刚刚进入白热化阶段。
