芯片工厂里光刻机轰鸣声下，一场关于万亿级算力资源的隐形战争正在生产线之间悄然打响。
三星、SK海力士等巨头正在将大量产能从传统DRAM转向生产AI服务器所需的高带宽内存（HBM）-1。这直接导致全球DDR4内存供应短缺，价格一路飙升-2。
市场研究显示，由于AI服务器对高频宽内存的庞大需求，内存制造商不得不将资源优先投入HBM的生产，造成对标准型DRAM的排挤效应-6。
想象一下，你是一家电子产品制造厂的采购经理，每天睁开眼就要面对DRAM芯片缺货的噩梦。这不是演习，而是当下全球科技产业链的真实写照。从去年开始，一场由AI驱动的内存大饥荒悄然降临。
在AI大模型浪潮下，服务器对DRAM的需求呈现爆发式增长-1。特别是高带宽内存（HBM），它让AI芯片的数据吞吐量大幅提升，已成为训练大模型的必需品。
面对这种需求转变，主要DRAM制造商开始了史无前例的产能调整。三星电子正在将其平泽工厂的部分产能转向尖端DRAM生产-3，而SK海力士也在重新配置产线，将部分资源从代工业务转向DRAM-6。
有意思的是，这种DRAM转产并非简单的产能切换。行业消息指出，三星甚至考虑将部分HBM3E产能转产通用DRAM，这背后是对利润最大化的追求-8。
说起DRAM转产，许多人以为只是生产线上换换配方那么简单。可实际上，这事儿堪比让川菜师傅瞬间学会做法国大餐——看起来都是烹饪，但底层逻辑天差地别。
一位半导体工程师打趣道：“NAND和DRAM？那是完全不同的两码事！”在晶圆厂里，DRAM制造的核心挑战在于“电容”制造-9。
随着制程演进，DRAM需要在极小的面积上制造高深宽比的电容结构，这对原子层沉积工艺提出了严苛要求-9。
产线设备的“错配”问题同样棘手。一位业内人士无奈地说：“想让NAND产线跑DRAM？你会发现光刻机不够用，刻蚀机又闲置，关键的电容沉积设备根本没有。”-9这样的转换需要百亿美元级别的投入，而且设备调试周期极长。
更让人头疼的是，一旦晶圆厂制程推进到生产DDR5，就几乎无法退回生产DDR4-2。这是因为DRAM的技术标准与先进制程存在根本冲突，重新调回需要大量时间，厂商不愿错失DDR5成为主流的机会-7。
这波DRAM转产浪潮引发的市场震荡，正在层层扩散。首当其冲的是DDR4内存价格——数据显示，部分DRAM产品报价在2025年下半年涨幅达15%至30%-2，甚至有报道称DDR4第四季度合约价大涨五成-7。
“价格再这样涨下去，我们这些做硬件的真要喝西北风了。”一位工业电脑厂商的负责人苦笑着抱怨。实际上，工业电脑与网通厂已成为这波存储器涨价潮的主要承受者-2。
究其原因，三大原厂（三星、SK海力士及美光）正积极将产能转移至生产高带宽存储器及DDR5，导致DDR4供应缺口短期内难以缓解-2。目前全球能稳定供应DDR4的仅剩华邦电与南亚科等少数厂商-7。
令人担忧的是，这种短缺可能成为常态。专家预测，由于结构性因素，这波缺货潮至少会持续到2027年才会有所缓解-7。
面对这场DRAM转产引发的供应链地震，下游企业不得不八仙过海，各显神通。一些公司已经开始采取多元化供应策略，不再依赖单一供应商-2。
“现在我们拿到芯片就像中彩票一样开心。”一位硬件创业公司创始人半开玩笑地说。实际上，许多客户已经开始与供应商洽谈长期订单，试图锁定未来的供应量-2。
对于无法快速迁移到DDR5的应用，专家建议企业应趁最后购买窗口锁定最后一批DDR4-2。同时，建立晶圆厂产能、客户优先级、行情报价三级预警系统也至关重要-2。
有意思的是，这波短缺也催生了新的市场机遇。一些原本难以接触到大客户的厂商，如华邦电，成功打入了以前无法进入的市场-2。该公司2025年第三季营收达217.7亿元，其中DRAM业务环比增长18%-2。
这场由AI需求驱动的DRAM转产潮，会带领存储产业进入“超级循环”吗？业内观点出现了有趣的分歧。一部分分析师认为，在供需失衡下，超级循环可能真的会出现-7。
但也有声音警告风险。市场研究机构指出，高内存成本已经开始压缩终端消费市场，甚至可能迫使智能手机和笔记本电脑厂商调涨售价-7。AI的资本支出可能在2027年后放缓，届时可能出现“新产能刚开出来，需求增速却降下来”的时间差-7。
在这场变革中，一个不容忽视的现实是：半导体产业的规律十分严明-9。存储芯片作为技术工艺要求极高的赛道，需要巨大的资源投入与研发攻坚-9。
当三星电子完成1c DRAM量产审批流程-10，当SK海力士提升M15和M16晶圆厂的产能利用率-6，当美光计划在台湾台中厂增加DRAM投产量-1——这些看似遥远的产线调整，正通过复杂的全球供应链，最终反映在你手中电子设备的标价签上。
存储巨头们仍然在扩建新厂。三星计划在平泽P4厂进行大规模设备扩充投资-4；SK海力士则承诺在2022年至2027年间投入高达106.2兆韩圜的资金-6。
芯片工厂里的每一次设备轰鸣，都在重塑我们数字生活的成本与边界。
